城南迎薰门被西班牙兵及汉奸仆从军攻破，城中顿时大乱，守城百姓纷纷趁乱逃走，还在城西坚守抵抗的徐州兵备官徐光复见南城被攻破，慌忙率着不到三千徐州兵朝着城北逃去。
淮安知府李元龄正率近五千军民对张洋率领的汉奸仆从军发起进攻，刚朝着石桥冲杀而来，遭到张洋指挥汉奸炮兵发炮一通猛轰，淮安军民顿时死伤惨重，随即传来城南被攻破消息，淮安军民顿时军心大乱，强征来的百姓纷纷趁乱逃走。
李元龄带着两千余残兵败将慌忙朝着城北逃去，尾随李如松、徐光复渡河逃往桃源县（泗阳县西），遇到正率三万大军沿大运河南下赶来的经略宋应昌。
明军败逃出城后，张洋同潘和五随即率近万汉奸仆从军从东西两门攻入城中，两人取得联系后同时对城中四千余西班牙兵突袭发炮进攻，炸得西班牙兵死伤惨重，两人率兵将西班牙残兵败将兵杀得落荒而逃，千余西班牙残兵纷纷朝着城北承恩门逃去开城出逃。
张洋同潘和五控制住淮安城后开始组织军队将城中钱粮尽数搬上船沿大运河南下，同时在淮安城中放了一把大火，将粮仓尽数烧毁，两人又派出使者赶往扬州府城下令林宏率汉奸仆从军投诚反正攻杀城中西班牙兵。