平津方面，日军一面不断向平津一带增兵，一面派出代表同冀察当局进行谈判。9日，双方曾经达成停战协定。但是被卢沟桥方面时断时续的枪炮声证明是一纸空文。
10日，日军的进攻再次被我英勇的守军击退。骑虎难下的日军再次提出谈判，为增兵平津争取时间。冀察当局随即派出何基沣为谈判代表，负责与日方交涉。
何基沣临危受命，不畏虎狼，打算前去谈判，左右相劝：“旅座，日本人向来不讲诚信，诡计多端，此去谈判凶多吉少，你不能去。”
何基沣胸有成竹地说：“他日本人摆鸿门宴，我自有对付的办法。”带领几名官兵，毅然前往与日军谈判。
谈判桌上，日军华北驻屯军参谋长桥本群傲慢地从口袋里掏出一张纸，代表驻屯军司令官大声念道：“1937年7月7日夜，发生贵军在卢沟桥率先开火的不幸事件，本驻屯司令官表示遗憾。”
何基沣一听当即拍案而起，大声怒斥道，“这是颠倒黑白。是你们7月7日夜间11时15分在卢沟桥畔打响了不义之战的第一枪。”
桥本群自知理亏，但是仍强词夺理，面露愠色说：“请将军接受我的忠告，贵军还是撤退的好，否则不愉快的事还将发生。”
何基沣仰天大笑，指着不远处的卢沟桥，针锋相对地说：“桥本先生，请去问问它们。如果桥上几百只狮子异口同声让你们过去，我就下令后撤。”接着何基沣厉声对桥本说：“我华夏人不是好欺辱的。我二十九军也不是好惹的，我国领土一寸也不会让任何人践踏。”
桥本群等日方代表见软的不行，恼羞成怒。纷纷拔出武士刀，虎视眈眈，直逼何基沣：“到底后不后撤？”
何基沣早有思想准备，临危不惧，迅即掏出手枪，对准桥本，愤怒吼道：“怎么要动武吗？你们一动刀，老子先开枪打死你。老子倒要看看是你的刀快，还是我的枪快？”
桥本群吓得面如土色，头上直冒冷汗。忙摆手说：“别开枪。别开枪。有话好好说。”眼看要丧命。此贼只好退让，把手一挥：“送客。”谈判草草收场，何基沣率领助手们安全返回。
走出日军司令部后。副官敬佩的对何基沣说道，“旅座！您实在太厉害了，就像古时候的关二爷一样！悄悄刚才那老鬼子吓得，就差没尿裤子了！”
何基沣冷哼了一声，毫不在意的说道，“小鬼子就是这副德行，欺软怕硬！对付这样的人绝对不能客气！”
日本蓄意挑起卢沟桥事变后，在日本军部中央形成了强硬派与谨慎派两大派别，前者以陆军大臣杉山元、军事课长田中新一及参谋本部第3课课长武藤章等为代表，后者则以参谋本部第1部部长石原莞尔、陆军省军务课长柴山兼四郎等为代表。两派对时局的分析迥异。
强硬派认为。华夏已是不堪一击，只要日本一出兵，就可以不费吹灰之力将其征服，正是最好的时机。
而谨慎派则坚持认为，时机尚不成熟，由于日本还须防备北面的苏俄，如贸然发起对华夏的大举进攻，有可能泥足深陷，这样不仅不会取得良好的作战效果，同时也有可能使对苏作战处于被动地位。
最终还是强硬派占据了上风，日本从东北和朝鲜抽调2万多军队和百余架飞机投入华北地区。7月17日，日本陆军参谋本部制定了《在华北行使兵力时对华战争指导纲要》，日本政府决定动员40万兵力，希望用武力灭亡华夏。
当然我方也不是毫无作为，老蒋虽然不希望事态进一步扩大，但是也不得不派兵增援华北，以防止事态进一步扩大。但是为了避免进一步刺激日本方面，老蒋之前只是派出第26路军孙连仲部四个师北上，支援二十九路军，并交由宋哲元全权指挥。随后又调庞炳勋、商震等部先后增援华北。
同样是7月17日，老蒋在庐山发表了著名的庐山讲话，老蒋在讲话中提出了四点要求：
（一）任何解决，不得侵害中国主权与领土之完整；
（二）冀察行政组织，不容任何不合法之改变；
（三）中央政府所派地方官吏，如冀察政务委员会委员长宋哲元等，不能任人要求撤换；
（四）第二十九军现在所驻地区不受任何约束。
最后老蒋才说出了这一段闻名中外的抗战宣言，“……如果战端一开，那就是地无分南北，年无分老幼，无论何人，皆有守土抗战之责，皆应抱定牺牲一切之决心。……”
日军方面一面增兵一面和冀察当局谈判，迟缓了第29军布兵应战的准备，给平津抗战带来极大危害。到1937年7月25日，陆续集结平津的日伪军已达6万人以上。日本华北驻屯军的作战部署基本完成之后，随即露出了其狰狞的面目。
7月25日，日军突然大举进攻廊坊，我守军刘振三旅奋起抵抗，但是面对日军强大的地空火力，终因寡不敌众，损失惨重被迫撤出廊坊，廊坊失守。
26日凌晨六时左右，日军五百余人突然赶到北平广安门外，29军的日本顾问中岛、樱井，以及书记官佐藤茂等与刘汝珍部营长李延赞联系，要求进入城内，于是守军先开启城门，诱日军进入，当进至一半，刘汝珍团长乃下令士兵开枪射击，日军便被分割为城内、城外两部分，陷入混乱中，遭受相当损失，书记官佐藤茂被守军击毙。 城内日军残部最后逃入东交民巷的日本军营，而城外日军则撤往丰台与