中央军屡战屡败，甚而出现成建制投降的情况，这令四川的抗战形势一下子变得空前恶化。眼看着日军兵锋直指重庆，如果重庆真被日军打下且让给伪南京政府做新首都的话，那对于现国民政府的打击将是空前的。而且，失去了重庆，国民政府还能搬往哪里呢？西藏和新疆是不可能的，因为以中央军现在的实力，根本就突破不了日军的阻击。云南或者贵州？重庆过后就轮到它们了，而且，这两地都出了名的贫瘠。想一想目前滞留在重庆的难民人数已经超过了两千万，这么多人再涌入云南或者贵州，单单粮食压力就能将这两个省份搞垮。“目前唯一能挽救危局的只有学兵军！”在老蒋焦头烂额的时候，终于有人发出了这样的声音。后，木剑蝶在重庆经营这么长时间所布的暗子开始发挥效力了——抗联、民盟等民主党派以及国民党中一些非蒋系官员并现任总统林森纷纷出面，他们或联名上，或组织游行集会，或直接找到老蒋“晓之以情动之以理”。老蒋迫于压力，不得不派宋子为代表，赴广州向学兵军寻求帮助。
虽战情紧急，而涉及党派利益，谈判依旧是一个艰难的过程。不过，当重庆的航空部队被日军消耗干净，不得不依赖长沙起飞的学兵军战机戍卫重庆领空的时候，老蒋不得不接受学兵军的诸多条件，以此换取学兵军全面入渝。
学兵军开出的诸多条件中，组建联合政府是根本条件。在此基础上则涉及三个方面的内容。自开罗回来，欧阳云就授意吉星着手联合政府的建设准备事项。吉星为此召集姜树人、陈嘉庚等人成立了一个专门的研究小组。因此，虽时间上似乎显得仓促，实际上学兵军早就做好了各方面的准备。另外三个方面的内容，军队自是重中之重。这方面欧阳云亲自负责，他提出成立统帅部，统帅部下面再设陆军、海军和空军三个总司令部，并改现有战区制为集团军制，取缔中央军和地方军之分。再就是党派问题，既是联合政府，那么政府官员将无视党派成分，纯粹以统一的考评制度来进行任免。最后则是事关军统和中统的，“取消特务统治”这是学兵军的另一坚持。这方面的具体事务则由木剑蝶负责。木剑蝶在重庆这些年，早就摸清了中统和军统的成分以及人员编制情况。军统和中统将归入统帅部下面的中央情报局，其中，用于政府统治需要、实施对内镇压职能的部门将全部进行改造并编入国务院所属的警察部门。
这样的条件堪称苛刻，根据双方达成的协议，联合政府成立以后，老蒋虽担任总统一职，但是因为联合政府制度下的总统乃是名誉职位，管理国家和军队的职权悉数被划归国务院，这也就意味着他实际上将会被驾空而失去一切权力。反过来，将出任联合政府国务院总理一职的欧阳云则等于将获得他之前的所有权力。
重庆，协议达成并在各自内部公示的时候，老蒋的两路口行辕，接连几日都有大批的中央军官结队而来表示忠心，不少人甚至哭泣着在老蒋的居室门口下跪，呼号“校长为何弃我等而去”。
广州则是另外一番景象。在欧阳云准备率大军赴重庆的时候，李铁为首的各军团司令官纷纷致电，希望他暂缓西进，不少人更提出应该将广州辟为陪都，这样，“总司令就可以在广州处理国事了，安全自可以得到保证”。蒋光鼐是辟广州为陪都的首倡者，他的理由则来自他对老蒋的了解。认为老蒋其人根本不值得信任，所以要预防他以退为进甚至居心不良。后来他更提出应该对中央军进行改编，至少也该将老蒋的铁杆全部换掉。
临行前的晚上，欧阳云和蒋光鼐、吉星还有陈嘉庚、姜树人、李汉魂一起吃饭。饭桌上，就蒋光鼐的担心他给予了正面回应。他说：“如果可以的话，我也希望能够缓一缓。但是据木处长传回来的情报，如果我们再不行动的话，重庆真的可能会丢。重庆丢了我其实不怕，但是我们得考虑那聚集在重庆地区的百余万的大军。现在前线已经出现了中央军成建制投降的情况，这百余万大军，哪怕再投降三分之一也不是我们能够承受的。因为战场战争，我们自己人打自己人死得还少吗？没错，其中汉奸不少，这些人绝对死有余辜。但是我们也应该看到其中很多士兵都是因为长官的一己之私才不得已选择投降的。所以我以为我们现在去重庆宜早不宜迟。蒋老的担心我了解，中央军现在还有百多万，g人也占据着太多的高位，我们现在根本没办法削弱他们。但是我相信，中央军和g员中的绝大多数人还是首先以为自己是中国人，其次才会以中央军人和g人自居的。诸位，我们要想打赢这场战争，要想在这场世界大战中取得足够多的好处，没有一个统一而强大的政府是肯定不行的。你们没意识到吗？出发这场世界大战的根本原因不就是德意日三国想要重新划分世界势力吗？做个不恰当的比喻，一个蛋糕就这么大，你也想多分一点他也想多分一点，既谈不拢的话那就只有开打了……”
这是欧阳云第一次在公开场合透露自己的“野心”。吉星还好，毕竟他对欧阳云太了解了。蒋光鼐等人第一时间则都愣怔了。中国积弱百年，饶是他们习惯了“忧国忧民”的，也从未想过中国居可以争夺世界利益。
李汉魂此前实际上已经淡出了学兵军的核心圈子。不过因为他治理广州得力，再加