于是王莽上书，向王太皇太后建议“以前刘欣没当皇帝时，凡事必听王家的；可一当了皇帝，就立马翻脸，将傅、丁两姓外戚提拔上来，好好的长安城，被搞得乱七八糟。这次我们必须吸取教训，坚持宗法正统大义，不顾私情，为后世创下可效法的楷模”
刘箕子老妈姓卫，人称卫姬。王太皇太后听出来了，王莽这是叫她不让卫姬、不让卫氏外戚进长安城。如松口放进一个，天知道后面还有多少卫家外戚会吵着进来？所以，这个口坚决不能松！王莽此番道理，王太皇太后深有感悟，老人家叹息一声，就点头同意了。
6月，甄丰奉命带着玺绶，前往中山国，封卫姬为中山王后；卫姬的两个兄弟卫宝、卫玄为关内侯；卫姬的三个女儿为君。同时带去一句话：你们都给我老老实实的在中山国呆着，一个都不能进长安城！
右扶风功曹申屠刚为此上书直言对策，触犯王莽所忌。由太皇太后下诏，斥责申屠刚僻经妄说，违背大义，将其放归田里。
20日，刘箕子下诏：封鲁顷公八世孙公子宽为褒鲁侯，以奉周公祀。封孔霸曾孙孔均为褒成侯，以奉孔子祀。追谥孔子为褒成宣尼公。
8月，刘箕子下诏：天下女徒已定罪者，许其回家，每月出雇山钱三百，用以雇人伐木。恢复每乡一贞妇之制。在13州每州设大司农部丞1人，劝农桑。
9月，刘箕子下诏赦天下刑徒。
元始2年（2）春天，黄支国来献犀牛。这黄支国在南海中，离京师长安有3万里，向来未曾朝贡。今特来献犀牛，群臣皆道这是安汉公王莽的威德。紧接着又有越巂郡上奏说有黄龙出游江中。太师孔光、大司徒马宫等人正要奉表称瑞，归德王莽。却有大司农孙宝跳出来将此事搅黄。王莽心中不爽，令人阴伺孙宝过失。查到孙宝派人迎接老母及妻儿进京。其母在途中突然患病，折回弟家养病，孙宝妻儿独自进京。此事被陈崇弹劾，说孙宝宠妻忘母，孙宝最终被罢官回家。
刘箕子下诏改名为刘衎。
3月21日，大司空王崇称病请辞。4月16日，左将军甄丰升任大司空、右将军孙建为左将军、光禄勋甄邯为右将军。
4月，刘衎下诏：立汉文帝刘恒的六世孙、代王刘参的后代刘如意为广宗王。立汉景帝刘启的曾孙、江都王刘非的后代刘宫为广川王。立刘启的玄孙、广川王刘越的后代刘伦为广德王。又封霍光后代霍阳、张敖玄孙张庆忌、周勃玄孙周共、樊哙五世孙樊章为列侯。封郦商后代郦明友等113人为关内侯。
夏天，天下大旱，同时爆发蝗灾。青州尤甚，百姓流亡。王莽奏请太皇太后，宜衣缯减膳，表率天下万民。同时说自己愿出钱百万，献田三十顷，让大司农去赈灾。满朝公卿也纷纷跟进，共有230人愿捐田助，以口赋贫民。同时朝廷派出使者前去捕蝗。百姓可按捕蝗的多少，由当地官吏发给赏钱。天下百姓资产不满10万或受灾百姓资产不满2万的，全部免除租税。百姓疫病者，免费提供医药。以安定呼池苑为安民县，招贫民迁居。给田宅、什器；借给犁、牛、种、食。百姓一家若有6人以上死亡的赐葬钱5000、4人以上死亡的赐葬钱3000、2人以上死亡的赐葬钱2000…王莽借此天灾，又收得灾民百姓之心…
6月，龚胜、邴汉二人年老辞官，王莽欲借此示恩，优礼送归二人。
《汉书·地理志》以本年为断，共计郡83、国20；县邑1314、道32、侯国241；户12233062、口59594978；垦田8270536顷。
本年，匈奴使者到来。王莽问及当年出塞和亲的王昭君现在如何了？匈奴使者答王昭君现有二女尚在匈奴。王莽就让使者回去，告诉单于：让王昭君的两个女儿回汉朝来看望娘家。乌珠留若鞮单于便遣王昭君长女云回长安，入侍王太皇太后。
本年，车师后国国王姑句、婼羌国国王唐兜背汉降匈。王莽命韩隆出使匈奴，要求乌珠留若鞮单于将此二叛王交出。乌珠留若鞮单于将人交出，同时为他们向汉朝谢罪求饶。但王莽不听，下令就在西域诸国国王面前将此二王斩首示众。
接着，王莽又派王骏、王昌、甄阜、王寻出使匈奴，撕毁了当年汉宣帝刘询与呼韩邪单于订立的“长城之南为汉有、长城之北为匈奴有。双方都不得接纳对方的叛逃者”条约，而对乌珠留若鞮单于提出了“四不”新政策：1不准接纳汉人逃亡匈奴；2不准接纳乌孙人逃亡匈奴；3不准接纳西域诸国接受汉朝封爵的高官逃亡匈奴；4不准接纳乌桓人逃亡匈奴。
然后王莽又提出：中国的名字都是单名，很少复名。匈奴既已降汉，就应接受汉朝的风俗，给自己取一个单名。汉朝必有重赏。冲着重赏，乌珠留若鞮单于二话不说，立即答应“臣原名囊知牙斯，现在就改名为知吧”王莽大喜，当即按约定厚赏乌珠留若鞮单于…
搞定了汉平帝刘衎的卫氏外戚，王莽回头又要打刘衎的主意了。此时刘衎登基已两年多，12岁了。王莽认为应好好培养和小皇帝之间的感情，决定把自己的女儿嫁给刘衎，但他不能明说，必须动点脑筋。