10多万赤眉军甩掉了咬尾的冯异，向耿弇驻守的弘农郡yy县跑来。刘秀在得知消息后，特赐玺书褒奖冯异“始虽垂翅回溪，终能奋翼渑池，可谓失之东隅，收之桑榆。方lùn_gōng赏，以答大勋”自己则于12日，御驾亲征至宜阳，撒开了大网！
17日，赤眉军看到了恐怖的景象：刘秀大军从四面向自己压来，黑压压的一大片…想跑？跑不掉了；想打？饿得只剩半条命，肯定也打不过了。真没想到纵横天下数年，竟落得今天这个下场！
那现在怎么办？大家都紧张的看着樊崇，樊崇也看着众人，一时无话。良久，樊崇开口道“已别无选择，只有投降了”大家都以沉默回应了樊崇。沉默就代表了选择，接着就是派人去谈判。樊崇派出去的人是刘盆子的大哥刘恭。这人厚道，曾救过刘玄，和刘秀也算是亲戚，好说话。
刘恭见到了刘秀，开门见山地道“我主刘盆子想率百万大军投降陛下，陛下准备怎么安置他”刘秀冷冷地回答道“饶他不死。还想怎么样”
刘恭抬头看着刘秀：只饶他不死？不能封个什么王？但刘秀说完就也没开口了，刘恭也不敢再问了。
19日，赤眉天子刘盆子率丞相徐宣以下30余人肉袒归降，奉上皇帝玉玺。赤眉军的兵甲堆积在宜阳城西，与熊耳山等高。不过刘恭所说的百万大军也是吹牛。刘秀派人来清点人数，共有十余万人。
刘秀很厚道，命令当场开饭，把这些俘虏先喂饱。
20日清晨，刘秀突然传话刘盆子，让他率赤眉军百官来洛水参观演出。可刘盆子等人到了一看，哪有什么演出？只见刘秀陈兵岸边，杀气甚浓。众人的心一下子都揪紧了。怎么回事？难道刘秀想学项羽坑杀俘虏？刘盆子等人越想越怕，在冷风中颤抖着…
这时刘秀开口了，先问刘盆子“你自知当死不”刘盆子马上叩首“臣罪当死，但求陛下赦免”
刘秀一笑，转头问樊崇“你投降，是不是心里还不服？不如我现在放你们回去重整兵马，咱们好好的打一场，你看如何”樊崇惊讶地看着刘秀，不知如何作答。
徐宣等人出场叩头道“一出长安城，我们就准备投奔陛下了。现在见到陛下，犹如婴儿脱离虎口，回到慈母怀抱，不胜欢喜。哪还敢说不服陛下啊”刘秀仰天大笑“好！识时务者为俊杰。你们大为不道，所过之处残暴至极，但朕念你们尚有三善：1未尝弃易自己的妻小；2立刘姓宗室为君；3其他人遇到危急，往往弑君来降，以此邀功。而你们尚知大义，奉主来降。所以朕今日网开三面，法外行仁”
21日，刘秀返回洛阳。但他不是一个人回去的，他把樊崇等赤眉军领导人及他们的一家老小，全都搬到洛阳城定居了。每人赐宅一区、田二顷。说的不好听一点，就是软禁了起来。
本年夏天，樊崇、逢安觉得在洛阳呆不下去了，准备闹事。不幸风声走漏，樊崇、逢安被就地斩首。还有杀死刘玄的谢禄，被刘恭所杀。刘恭系狱自首。刘秀因他是为刘玄报仇，****不诛。赤眉军中的杨音与刘秀的叔叔刘良关系很好。刘玄被害时，刘良因有杨音保护，才得免祸。刘秀为报此德，封杨音为关内侯，与徐宣二人得享善终。至于刘盆子，刘秀封其为刘良部下的郎中。后来刘盆子因病眼睛失明，刘秀便准其免官，并赐给hn郡荥阳县的均输官地，使其食税终身。
至此，赤眉军终于彻底歇气了！22日，刘秀下诏：将择吉日祭祠高庙。并赐天下当为父后者的长子们每人一级爵位。这在西汉，本是立皇太子或皇太子加冠时的赐爵常例。刘秀开国后的第一次赐爵就以“天下当为父后者”为对象，是想要向天下说明：自己继承的是大汉刘邦的正统！2月2日，刘秀祭祀汉高祖庙，受传国玉玺。
2月，刘秀派伏隆来册封张步为东莱太守的事被刘永知道了。刘永半年前刚被盖延打出睢阳城。如果再让本来跟着自己混的这个“辅汉大将军”投向刘秀那边，那自己以后还怎么混？于是刘永马上也派人来见张步，说如果张步愿意继续跟着自己混，自己就封张步为齐王。
要封张步为异姓王，刘秀是怎么也不会出这个大价钱的。伏隆说的很清楚“高祖白马之约，非刘氏不王。现在刘秀同意封你为十万户侯”张步没有多想，当即决定把伏隆扣押，接受刘永的封王。
除了封张步为齐王外，刘永还封了董宪为海西王。
张步又想将伏隆留下，帮他治理青、徐二州。伏隆愤然不受“君不受朝命，必有后悔。我奉诏到此，谕君反正，岂肯随君附逆？君执迷不悟，我将就此返报”张步岂能容伏隆再回洛阳？当场便将他囚于一室。伏隆后来曾派人给洛阳送过一封密信，大意是说自己没能完成出使的任务，但二州的官吏百姓并不赞同张步此举。还请陛下火速进兵讨伐，无以自己为念…刘秀看到此信后，曾对伏隆的父亲伏湛说了一句话“伏隆节同苏武，忠诚贯日。不过朕情愿他答应张步的封王，而求得生还呢”后来伏隆果被张步所杀。张步乘刘秀北忧渔阳彭宠，南事梁王刘永、楚地秦丰、邓奉等人之时，得以攻下全齐之地，占据城阳、琅琊、高密、胶东、东莱、北海、齐、千乘、济南、平原、泰山、淄川12郡。
2月，吴汉率耿弇、盖延在河内郡轵县之西大败青犊乱兵集团。
3月8日，伏湛被任命为大司徒。
3月